Phân biệt giữa sàn giao dịch CEX và DEX

Chúng ta mua bán coin/token thông thường là thông qua sàn giao dịch. Tuy nhiên, trong sàn giao dịch thì chia thành 2 loại là sàn giao dịch tập trung (CEX), điển hình là các sàn như Binance, MEXC… và sàn giao dịch phi tập trung (DEX), đơn cử như Pancake Swap, Uniswap…

Vậy thì đâu là sự khác nhau giữa sàn CEX và DEX?

Mời bạn đọc cùng Coin35 tham khảo ở nội dung bài viết dưới đây

Tổng quan về sàn CEX và DEX

Sàn giao dịch tập trung (CEX) cung cấp dịch vụ trao đổi tiền điện tử cho người dùng đã đăng ký. Dịch vụ chính của nó thường khớp người mua và người bán với sổ đặt hàng, mặc dù CEX có thể cung cấp cho người dùng đã được xác minh các sản phẩm tiền điện tử khác nhau. Đối với người mới bắt đầu, CEX cung cấp cách đơn giản nhất để bắt đầu mà không cần kiến ​​thức chuyên sâu về cơ sở hạ tầng và công cụ chuỗi khối.

Một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng các hợp đồng thông minh trên chuỗi để chạy các dịch vụ trao đổi của nó. Trong hầu hết các trường hợp, sẽ hoán đổi mã thông báo từ nhóm thanh khoản, với thanh khoản do người dùng khác cung cấp để đổi lấy phí hoán đổi. 

Bạn không cần phải đăng ký DEX, nghĩa là chúng mở cho bất kỳ ai có ví và một số loại tiền điện tử. DEX là cửa ngõ dẫn đến thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) và cung cấp cho người dùng rất nhiều sự tự do. Tuy nhiên, chúng thiếu sự hỗ trợ mà CEX có thể cung cấp và có thể dễ dàng mắc phải những sai lầm không thể sửa chữa khi sử dụng chúng.

Tại sao có các loại trao đổi khác nhau?

Nếu bạn là một nhà giao dịch mới hoặc chỉ có kinh nghiệm về tài chính truyền thống, sự khác biệt giữa CEX và DEX có thể gây nhầm lẫn. CEX hoạt động tương tự như những gì bạn tìm thấy trong thế giới chứng khoán — một thực thể duy nhất hoạt động bằng cách sử dụng sổ đặt hàng trong đó các nhà tạo lập thị trường và người nhận đặt hàng . Sau đó, sổ đặt hàng khớp người mua với người bán, lấy một phần nhỏ giao dịch làm phí. 

Trọng tâm của hoạt động là sổ đặt hàng và thực thể trao đổi , làm cho mô hình trở nên tập trung. Để sử dụng CEX như Binance, bạn phải tạo tài khoản và xác minh danh tính của mình theo quy định của địa phương. Sàn giao dịch cũng sẽ quản lý các tài sản bạn muốn giao dịch trên CEX sau khi bạn gửi chúng vào tài khoản CEX của mình.

Tuy nhiên, một DEX được chạy thông qua các hợp đồng thông minh , là các đoạn mã tự thực thi trên một chuỗi khối . Một thực thể hoặc dự án có thể tạo và giúp chạy DEX nhưng về lý thuyết, nó có thể tự chạy miễn là mọi người cung cấp tính thanh khoản cho nó.

Không giống như CEX, DEX thường không sử dụng sổ đặt hàng để hỗ trợ giao dịch. Thay vào đó, họ chủ yếu sử dụng mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM) . Để sử dụng DEX, bạn chỉ cần một ví tiền điện tử và một ít tiền điện tử (bao gồm đủ cho bất kỳ phí gas/giao dịch nào ). Do tính chất phi tập trung của nó, người dùng không cần đăng ký hoặc tài khoản.

Đối với những người mới, CEX mang lại trải nghiệm thân thiện với người dùng hơn và là điểm vào dễ dàng hơn. Nếu xảy ra sự cố, bạn có thể liên hệ với nhóm hỗ trợ khách hàng của sàn giao dịch. DEX cũng có một số lợi ích nhưng những lợi ích này thường hấp dẫn hơn đối với người dùng tiền điện tử có kinh nghiệm, những người coi trọng tính phi tập trung hơn là dễ sử dụng.

Sàn giao dịch tập trung: Ưu điểm

Thân thiện với người dùng 

Một CEX như Binance tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thân thiện với người dùng cho mọi đối tượng người dùng. Những người mới sử dụng tiền điện tử có quyền truy cập vào các công cụ chuyển đổi đơn giản như Binance Convert , trong khi các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể sử dụng các công cụ TradingView của Sàn giao dịch giao ngay . Một CEX cũng có thể sẽ có hướng dẫn chi tiết như một phần dịch vụ của mình (Binance Academy là một ví dụ).

Quá trình đăng ký với CEX tương tự như mở tài khoản ngân hàng. Nhiều người trong chúng ta đã quen thuộc với hệ thống này và kiến ​​thức kỹ thuật không phải là thứ bắt buộc phải có. Hầu hết các CEX đều cung cấp thanh toán bằng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ, giúp khoản đầu tư tiền điện tử đầu tiên của bạn trở nên đơn giản nhất có thể.

Hỗ trợ và bảo vệ

Một trong những trở ngại lớn nhất đối với những người mới bắt đầu sử dụng tiền điện tử khi sử dụng DEX là làm quen với các công cụ phi tập trung. Ví tiền điện tử, địa chỉ , phí gas và các khía cạnh khác của chuỗi khối có thể không tha thứ khi bạn mắc lỗi. Không có quản trị viên hệ thống nào cung cấp hỗ trợ, vì vậy bạn phải tự lo liệu nếu bạn làm mất cụm từ gốc hoặc gửi tiền điện tử đến ví sai.

Bạn có thể tránh những cạm bẫy này nếu bạn giao dịch bằng CEX. Ví dụ: bộ phận hỗ trợ khách hàng có thể giúp ích nếu bạn mất quyền truy cập vào tài khoản Binance của mình và không cần phải trả phí xăng khi chuyển tiền điện tử của bạn xung quanh các sản phẩm của Binance. Các biện pháp này hỗ trợ người dùng và bảo vệ họ khỏi mắc phải những sai lầm không thể sửa chữa mà đôi khi mọi người mắc phải trên DEX.

Nhiều dịch vụ tích hợp hơn

CEX có thể cung cấp nhiều loại sản phẩm và dịch vụ tích hợp, biến nó thành cửa hàng tiền điện tử một cửa. Trên một CEX như Binance, bạn có thể truy cập các dịch vụ giao dịch và đặt cược, thị trường NFT, bệ phóng Launchpad, sàn giao dịch P2P , v.v. mà không cần rời khỏi nền tảng. Hơn nữa, việc chuyển tiền giữa các khu vực khác nhau này rất đơn giản. Bạn có thể thanh toán bằng thẻ và thậm chí tận hưởng ưu đãi với các thương nhân đối tác như Travala.

Sàn giao dịch tập trung: Nhược điểm

Dễ bị tấn công

Là các thực thể tập trung lớn, CEX thường là mục tiêu của các cuộc tấn công, điều đó có nghĩa là bất kỳ khoản tiền nào của người dùng được lưu trữ trên CEX đều dễ bị đánh cắp. Mặc dù CEX ưu tiên bảo mật nhưng họ không thể loại bỏ nguy cơ bị hack và trộm cắp. Trong những năm qua, một số vụ hack nổi tiếng đã xảy ra, chẳng hạn như vụ hack Mt. Gox.

Phí giao dịch bổ sung

Hầu hết mọi — nếu không phải mọi — dịch vụ bạn sử dụng trên CEX sẽ phải chịu phí giao dịch. Thông thường, nó có thể bị ẩn hoặc “đưa vào” dịch vụ. Do chi phí hoạt động cao hơn, các CEX có thể gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với phí giao dịch thấp mà các DEX đưa ra. Tuy nhiên, phí giao dịch bổ sung của CEX phải được cân nhắc với phí gas khi sử dụng DEX, phí này có thể khá lớn trên một số mạng.

Không có quyền giám sát tài sản của người dùng

Khi sử dụng CEX, bạn phải gửi tiền điện tử của mình vào ví của nó. Điều này có nghĩa là bạn từ bỏ quyền giám sát tiền của mình bằng cách ủy thác chúng cho CEX. Như vậy, bạn có thể không rút được chúng bất cứ khi nào bạn muốn. Đây là vấn đề nếu một sàn giao dịch mất khả năng thanh toán và có thể dẫn đến việc bạn mất hoàn toàn tiền của mình. Tình huống này tương tự như việc cất giữ tiền mặt của bạn tại ngân hàng — trong thời gian rút tiền tại ngân hàng, bạn có thể không truy cập được vào tiền của mình. 

Sàn giao dịch phi tập trung: Ưu điểm

Bảo quản tiền

Khi sử dụng DEX, bạn sẽ không bao giờ mất quyền giám sát tiền của mình cho đến khi giao dịch hoặc tương tác hoàn tất. Điều này có nghĩa là bạn có thể di chuyển và lưu trữ chúng theo ý muốn. Nếu tiền điện tử của bạn được lưu trữ trong ví có cụm từ gốc mà chỉ bạn mới có thể truy cập, thì bạn có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình . Đối với những người ủng hộ phân cấp, đây là một trong những yếu tố quan trọng nhất.

Bảo vệ dữ liệu và quyền riêng tư

Khi sử dụng DEX, không cần cung cấp thông tin cá nhân, thông tin nhận dạng và tin tưởng thông tin đó sẽ được lưu trữ an toàn. Điều này có nghĩa là dữ liệu cá nhân của bạn an toàn trước những kẻ xấu muốn đánh cắp danh tính của bạn. Lưu ý rằng khi sử dụng trao đổi, bạn vẫn bị ràng buộc bởi các quy định và luật pháp địa phương. 

Rào cản gia nhập thấp hơn

Sử dụng DEX chỉ yêu cầu một chiếc ví và một số tiền điện tử để giao dịch và thanh toán phí gas. Điều này làm cho DEX có khả năng tiếp cận cao đối với một nhóm người lớn hơn trên toàn cầu. Đối với những người hâm mộ tính phi tập trung, đây là một lợi ích to lớn và nhiều người đánh giá cao tính chất riêng tư hơn của DEX. Tất nhiên, điều này cũng nên được xem xét trong bối cảnh luật pháp địa phương, cũng như các cuộc tranh luận có liên quan về quy định tiền điện tử.

Trao đổi phi tập trung: Nhược điểm

Phức tạp để sử dụng và nhập

Đối với người dùng lần đầu, việc hiểu cách điều hướng và sử dụng DEX có thể là một thách thức. Phí gas, nhóm thanh khoản , ví và trượt giá đều là những rào cản có thể vượt qua. Cần có thời gian để nắm bắt cách DEX hoạt động một cách tự tin và để đầu tư có trách nhiệm, bạn phải luôn hiểu các công cụ của mình.

Thiếu fiat trên và ngoài đường dốc

Trong lịch sử, việc mua đồng xu hoặc mã thông báo đầu tiên của bạn là một trong những rào cản quan trọng nhất đối với việc tiếp xúc với tiền điện tử. CEX hiện nay, như một tiêu chuẩn, cung cấp các tùy chọn thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ để mua tiền điện tử. Mặc dù một số DEX đang bắt đầu cung cấp dịch vụ này với các nhà cung cấp bên thứ ba, nhưng hầu hết vẫn không cho phép sử dụng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ. 

Đấu tranh thanh khoản

Trung bình, các DEX có khối lượng nhỏ hơn và tính thanh khoản kém hơn so với các CEX lớn. Độ sâu thị trường có thể nhỏ hơn và các giao dịch lớn trên DEX có thể có tác động đáng kể về giá hơn so với khi thực hiện trên CEX. Các thương nhân hoặc nhà đầu tư thực hiện các lệnh khối lượng lớn thường có thể tìm thấy mức giá tốt hơn khi thực hiện các giao dịch tự do (OTC) hoặc sử dụng CEX với các sổ lệnh sâu, như Binance.

Tôi nên sử dụng DEX hay CEX?

Cho đến nay, trải nghiệm đơn giản nhất cho người mới bắt đầu sử dụng tiền điện tử là sử dụng CEX. Nó loại bỏ đường cong học tập ban đầu liên quan đến cơ sở hạ tầng chuỗi khối phi tập trung. Nếu bạn gặp phải bất kỳ vấn đề nào khi sử dụng CEX, nhóm hỗ trợ sẽ giúp đỡ và hướng dẫn bạn nhiều nhất có thể.

Nhìn chung, khả năng phạm sai lầm không thể khắc phục như mất quyền truy cập vào tiền của bạn hoặc chuyển tiền đến sai địa chỉ thấp hơn nhiều với CEX. Vì vậy, nếu đây là lần đầu tiên bạn tiếp xúc với tiền điện tử hoặc bạn thích một dịch vụ đơn giản hơn, dễ hiểu hơn, thì CEX là dành cho bạn.

Mặt khác, DEX là một cửa ngõ tuyệt vời để đến với thế giới DeFi . Với một ví Ethereum Virtual Machine (EVM) duy nhất, bạn có thể khám phá vũ trụ DeFi rộng lớn. DEX là một tùy chọn linh hoạt cho người dùng tiền điện tử và mang lại mức độ tự do cao.

Nếu bạn đang muốn đầu tư vào một loạt các dự án mới với vốn hóa thị trường thấp , thì DEX cũng là lựa chọn tốt nhất dành cho bạn. Mặc dù CEX thường tung ra mã thông báo mới, nhưng DEX vẫn tạo điều kiện thuận lợi cho hầu hết việc bán và thanh khoản mã thông báo mới.

Xem xét những điều trên và để giúp bạn quyết định nhanh chóng, hãy tham khảo các trường hợp sử dụng sau cho từng loại trao đổi:

ƯU ĐÃI ĐẶC BIỆT