Arbitrum – Cơ hội mới thu hút dòng tiền?

Liệu Arbitrum sẽ là nơi thu hút dòng tiền trong mùa này và mùa uptrend sắp tới?

Để đón cơ hội cũng như giảm rủi ro khi kiếm tiền trên Arbitrum, Coin35 xin chia sẻ lại bài viết về góc nhìn fundamental (căn bản) và cả on-chain của Datafi

Giới thiệu

Arbitrum là một giải pháp mở rộng lớp 2 (layer 2) trên Ethereum, phát triển bởi Offchainlabs, sử dụng công nghệ lõi là Arbitrum rollup (cải tiến từ optimistic rollup).

Hiện tại, Offchainlabs (công ty mẹ của Arbitrum) đang phát triển đồng thời 2 sản phẩm là Arbitrum One và Arbitrum Nova. Trong đó:
– Arbitrum One sẽ tập trung phát triển về mảng DeFi.
– Arbitrum Nova sẽ tập trung phát triển về mảng NFT.

Những đầu mối cần theo dõi

• Check info dự án tại: https://barracuda.io/arbitrum
• Check tăng trưởng hệ sinh thái (TVL), các mảnh ghép defi hiện tại trên Arbitrum ở https://defillama.com/chain/Arbitrum
• Follow các kênh offcial twitter của Arbitrum tại: https://twitter.com/arbitrum
• Follow core devs: https://twitter.com/OffchainLabs

Ba lí do hệ này được chú ý

Thứ nhất: TVL đứng top 1 trên Ethereum

Một quốc gia (hệ sinh thái) giàu mạnh thì phải nhìn vào ngân hàng (protocol) ở đó nhiều tiền cỡ nào.

Datafi tự thống kê thì: 5 Layer 2 protocol (giao thức) lớn nhất trên Ethereum ở thời điểm hiện tại gồm: Arbitrum One, Optimism, Metis, DyDx, Loopring.

Tính tới thời điểm bắt đầu khởi chạy mainnet đến 1 tháng đầu tiên, thì dòng tiền chạy vào hệ sinh thái Arbitrum (468k $ETH) so với các hệ sinh thái L2 khác gấp:
5x Optimism (89k $ETH)
9x Loopring (51k $ETH)
31.5x Metis (16k $ETH)
65.6x DyDx (~7k $ETH)

Thứ hai: Công nghệ & thời điểm

Arbitrum đang có lợi thế vượt trội về công nghệ khi mà trong những dự án phát triển cùng phương pháp mở rộng là optmistic rollup, Arbitrum hiện đang có thể mở rộng đến 40,000 tps với mức phí dao động từ $0.5 – $0.7. Nếu so với đối thủ hiện tại Optimism thì chỉ 2,000 tps với mức phí $0.6 – $0.9.

Xu hướng mới về DeFi 2.0 (real yield) đang nở rộ và dẫn đầu là các protocol phát triển native trên Arbitrum như $GMX, $GNS, cho thấy tiềm năng của việc dòng tiền có thể đổ về hệ sinh thái khi xu hướng được hưởng ứng.

Thứ ba: Backer và supporter

Hiện tại không có thông tin chính thức về seed và early investors vào Arbitrum. Tuy nhiên, Offchainlabs (đội ngũ phát triển Arbitrum hiện tại) đã gọi được 3 vòng funding round từ 12 nhà đầu tư trong đó có các quỹ uy tín như Alameda research, Polychain, Coinbase venture.

Điểm đáng lưu ý ở các backers cho Arbitrum là có sự góp mặt của Mark Cuban. Dành cho ai chưa biết Mark Cuban thì ông là tỷ phú gốc Mỹ, có góp mặt trong Shark Tank US nhiều mùa, có tiếng nói trong media lớn. Như đợt tăng trưởng thần kì của $MATIC trong năm 2021 cũng không thể không kể đến những đóng góp của Mark Cuban khi ông tích cực shill trên media về khoảng đầu tư 500 triệu đô của mình.

Ngoài ra, Arbitrum cũng đón nhận được sự hỗ trợ lớn từ cộng đồng phát triển blockchain khi các protocol lớn trên Ethereum đều đang mở rộng và hỗ trợ trên Arbitrum như Uniswap, Sushiswap, Aave, Curve, etc.

Arbitrum ra token thì có thể nhân bao nhiêu lần?

Dù chưa ra token, nhưng tốc độ tăng trưởng TVL hiện tại của Arbitrum vào khoảng 23% là khá ấn tượng, dù con số này thấp hơn so với trung bình (khoảng 40%) do mức TVL ban đầu cao sẵn.

Xét 1 ví dụ của Optimisim: Khi Ra mắt đồng OP (governance token), thì:
– Các chương trình incentives (phần thưởng) phần thưởng cho nhà phát triển và người dùng liên tục được triển khai trên Optimism để thu hút dòng tiền đổ về hệ sinh thái.

– TVL đã tăng trưởng x1.7 (tính theo ETH), x2.4 (tính theo USD) trong 1 tháng từ 600k $ETH (khoảng 750 triệu USD) giữa tháng 7 lên hơn 1 triệu $ETH (khoảng 1 tỷ 8 USD) giữa tháng 8

– Giá OP x4 từ $0.44 về hơn $1.6 chỉ vỏn vẹn trong 1 tháng.

Hiện Arbitrum chưa ra token, cũng chưa có incentives nào cho các aper trên hệ sinh thái của họ.

Smart money trên Nansen có gì hot

Biết địch biết ta trăm trận trăm thắng. Datafi gửi bạn thống kê dưới đây để các bạn tự có kế hoạch riêng cho mình nhé.

Trên Arbitrum hiện có các đối tượng như sau (dữ liệu từ smart money segment trên Nansen):

– Users chính trên hệ sinh thái Arbitrum hiện tại chủ yếu là airdrop hunter (săn airdrop), first mover (các bên tham gia vào 1 hệ sinh thái từ những ngày đầu) và short-term trader.
→ Tức là bà con đã “đánh hơi” sớm và vào hóng sẵn rồi đấy. Nhưng chưa muộn nhé.

– Users đại diện cho “dòng tiền thông minh” (smart money) cũng chưa xuất hiện nhiều trên Arbitrum.

→ Thường các hệ sinh thái trong giai đoạn tăng trưởng, tỉ lệ các đối tượng này chiếm khoảng 25-50% hệ sinh thái, họ tìm kiếm cơ hội từ yield farming/ MEV trên các ứng dụng DeFi, điều này cho thấy các mảnh ghép trên DeFi vẫn chưa nhận được nhiều sự chú ý từ các smart trader.

– Dòng tiền từ quỹ và IDO investor chiếm tỉ trọng rất thấp (chỉ ~15%) nếu so với các layer đã tăng trưởng như Polygon (lên đến hơn 50%).

→ Một dạng đối tượng nữa cũng phổ biến trong giai đoạn tăng trưởng là các nhà đầu tư sớm (early investors) tìm kiếm các cơ hội đầu tư mới (ICO, IDO) trên hệ sinh thái. Dòng tiền này cũng hiện đang thấp trên Arbitrum.

Kết luận

• Hệ sinh thái Arbitrum có thể coi là đang ở giai đoạn sơ khai.
• Các dòng tiền thông minh vẫn chưa đổ về đáng kể, duy chỉ có các first mover và các bạn airdrop hunter.
• Tuy chưa có incentives, chưa có token của Arbitrum mà TVL đã lớn, vậy khi có 2 thứ đó ra đời thì không biết nó sẽ mạnh như thế nào?

Nguồn: TheDatafi